Zorlu Koşullarda Göreceli Güçlü Performans
Adana Çimento fabrikasına gerçekleştirdiğimiz ziyaret ve yönetimle yapılan görüşmeler, OYAK Çimento’nun zorlu sektör koşullarına rağmen operasyonel ve finansal açıdan rakiplerine kıyasla daha dayanıklı bir performans sergilediğini göstermektedir. Şirket, çimento sektör cirosunun %27’sini üretmesine karşın sektör FAVÖK’ünün %37’sini üretmeyi başarmaktadır. Mevcut durumda OYAKC hissesi son 12 ayda 7,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, yaklaşık 7,6x FD/FAVÖK seviyesindeki piyasa medyanına kıyasla iskontolu bir değerlemeye işaret etmektedir.
Adana Çimento, grup bünyesinde en yüksek kârlılığa sahip tesislerden biri olarak öne çıkmakta ve yaklaşık 3,0 milyon ton klinker ile 3,5 milyon ton çimento üretim kapasitesi sayesinde OYAK Çimento’nun operasyonel performansında amiral gemisi konumunda bulunmaktadır. Yüksek kapasite kullanım oranı ile çalışan tesis; hem gri hem de yüksek katma değerli beyaz çimento üretim kabiliyetine sahip, nitelikli ve yüksek performanslı bir üretim altyapısı ile öne çıkmaktadır. Özellikle yaklaşık 1,0 milyon ton seviyesindeki beyaz çimento kapasitesi, Adana fabrikasını grup içinde ve küresel ölçekte stratejik bir konuma taşımaktadır.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/12/22/oyakc-is-ziyaret-notlari/
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr (http://www.isyatirim.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.