Endeks Üzerinde Getiri önerimizi koruyoruz: Enka İnşaat için hedef fiyatımızı hisse başına 94,34 TL’den 105,50 TL’ye yükseltiyoruz. Bu artış,
2025-2026 FAVÖK ve net kâr tahminlerimizdeki yukarı yönlü revizyonları
(sırasıyla ortalama %7 ve %15) ve daha güçlü net nakit pozisyonu tahminimizi yansıtmaktadır. Hisselerle ilgili önerimizi %37’lik yükseliş potansiyeliyle Endeks Üzerinde Getiri olarak yineliyoruz. Son altı ayda
%23’lük değer artışına ve-100’e kıyasla %6’lık pozitif göreceli performansa rağmen, hisseler tahminlerimize göre 2025 için 6,6x ve 2026 için 3,7x FD/FAVÖK gibi cazip çarpanlardan işlem görmeye devam ediyor.
Potansiyel katalizörler arasında güçlü 4Ç25 sonuçları, birikmiş sipariş
(backlog) artışı, artan elektrik üretimi, olası bir Rusya-Ukrayna barış senaryosu ve daha yüksek dolar/TL seviyesi bulunuyor.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com (http://www.gedik.com)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.