İNA değerlememizi 2026 yılına taşıyarak makroekonomik varsayımlarımızı revize ediyor ve 2025 yılı finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından şirketin 2026 öngörülerini modelimize dahil ediyoruz. Güncellenen tahminlerimize göre, hedef fiyatımız %27 yükseliş potansiyeline işaret ettiğinden tavsiyemizi TUT olarak revize ediyoruz. Şirket 2025 yılında küresel patates fiyatlarındaki sert düşüş ve TFI’ın Burger King Çin operasyonlarını RBI’a devretmesiyle Çin ihracat kanalının fiilen kaybedilmesi gibi önemli olumsuz gelişmelerle karşı karşıya kalmıştır. Önümüzdeki dönemde i) ihracat kanallarının yeniden yapılandırılması, ii) patates fiyat döngüsünün normalleşmesi, iii) kapasite artışı ve iv) daha yüksek marjlı kaplamalı ürünlerin artan katkısı sayesinde kademeli bir operasyonel normalleşme bekliyoruz. Bununla birlikte, bu toparlanma hikayesinin büyük oranda fiyatlanmış olduğunu düşünüyoruz.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2026/03/13/sirket-raporu-atakey-patates-hedef-fiyat-degisikligi/
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr (http://www.isyatirim.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.