Bu raporumuz ile birlikte Turkcell için 12A hedef fiyatımızı 171,00 TL’den 174,40 TL’ye yukarı yönlü revize ediyor, önerimizi ise AL yönünde sürdürüyoruz.
Hedef fiyatımızdaki revizyonun temellerini, makro tahminlerimizdeki değişikliğe ek olarak modelimizi 1 yıl ileriye taşımamız oluşturmaktadır. Hisse, 2026 tahminlerimize göre hisse 2,0x FD/FAVÖK ve 9,0x F/K çarpanlarıyla işlem görmekte ve değerleme anlamında bize göre emsalleri ile karşılaştırıldığında FD/FAVÖK çarpanı itibarıyla iskonto barındırmaktadır. TCELL, yıl başlangıcından bu yana 100 endeksinin %5 gerisinde performans göstermiş, beklentimiz ve açıkladığı güçlü finansalların aksine fiyatlamalar nezdinde tam olarak karşılık görememiştir.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.