Defansif İş Modeli, Agresif Hedefler..
Güçlü 2Ç25 finansal sonuçlarının ardından TABGD için beklentilerimiz doğrultusunda tahminlerimizi güncelliyor, 12 aylık pay başına 241,00 TL (kar payı dağıtımı sonrası 236,20 TL) olan hedef fiyatımızı 290,00 TL’ye yükseltiyoruz ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. 16 Nisan'da alım yönündeki önerimizle beraber araştırma kapsamına aldığımız TABGD, aradan geçen süreçte %28 getiri sağlarken 100 endeksinin de %16,3 üzerinde performans sergiledi. Ayrıca brüt 3,50 TL kar payı dağıttı. Yeni hedef fiyatımız ise %37’lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor. Değerlememizin ana katalizörleri olarak: i) Pazar kazanımı ve müşteri odaklı fiyatlama stratejisi, ii) Beklentilerde yukarı yönlü revizeler ve iii) Başarılı iş modeli ve lider konum yer almaktadır. Şirket, 2025 yılı tahminlerimize göre 17,2x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.tacirler.com.tr (http://www.tacirler.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.