Deniz Yatırım SISE için 60 TL hedef fiyat belirledi ve TUT tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 60 TL)

Şişecam, 4Ç25 döneminde, 55.182 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 53.226 milyon TL / Deniz Yatırım: 53.785 milyon TL), 2.930 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 4.564 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.734 milyon TL) ve 3.885 milyon TL net kar (Konsensüs: 1.597 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.538 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 3.308 milyon TL’lik olumlu etki oluştu. ¦Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar üYıllık bazda artış gösteren operasyonel karlılık, parasal kazanç/kayıp ve vergi ile desteklenen net kar.¦Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar ûPiyasa beklentisinin altında açıklanan FAVÖK ve yüksek seyreden borçluluk.¦Bilançoya dair kısa değerlendirmemizàŞirket’in 4Ç25 döneminde satış geliri ve FAVÖK rakamlarında görülen toparlanmayı önemli görmekteyiz. FAVÖK, her ne kadar piyasa beklentisinin altında kalsa da bizim beklentilerimizle paralel gerçekleşti. Ayrıca, artış gösteren operasyonel kârlılık, parasal kazanç/kayıp kalemi ve vergi etkisiyle desteklenen net kâr, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Açıklanan sonuçları, nette, devam eden toparlanma süreci açısından olumlu değerlendirmekle birlikte, devreye alınan yatırımlar ve borcun azalışına yönelik gelecek dönem beklentileri paralelinde kısa vadeli fiyatlama tepkilerinden ziyade yıl genelindeki seyir üzerine odaklanmanın daha sağlıklı olacağına inanıyoruz. Finansallara yönelik beklentilerin yakın zaman içerisinde fiyatlamalara yansıdığını not düşmek isteriz.¦Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Şişecam için 12-aylık hedef fiyatımız 60,00 TL, önerimiz ise TUT yönünde. Hedef fiyat ve önerimize yönelik olası güncellemeler için hakkımızı saklı tutmakla birlikte, Şirket’in düzenleyeceği telekonferansı ve modelimize olası yansımalarını inceleyeceğimizi belirtmek isteriz. Hisse, yıl başlangıcından itibaren 100 endeksinin %4 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 15,8x F/K ve 14,7x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/171383-36.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.