Deniz Yatırım MPARK için 640 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 586.8 TL)

MLP Sağlık Hizmetleri, 4Ç25'te 14.164 milyon TL gelir (Konsensüs: 14.048 milyon TL / Deniz Yatırım: 14.255 milyon TL), 4.418 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 4.301 milyon TL / Deniz Yatırım: 4.420 milyon TL) ve 1.284 milyon TL net kar (Konsensüs: 1.447 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.550 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 528 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.


list***Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**list*4Ç25 finansallarında, hasta ve hizmet miksindeki değişimin yanı sıra, yapılan verimlilik çalışmalarıyla operasyonel marjlardaki iyileşme ivmesinin devamı takip edilmiştir. Yurt içi hasta trafiği ve hasta başına ortalama gelirdeki yükseliş hasılatı desteklemiştir. Böylelikle satış geliri beklentilerin üzerinde gelirken, net karlılık, vergi giderindeki yüksek seyir ve azalan negatif şerefiye etkisiyle baskılanmıştır. Diğer yandan, yeni hastane yatırımlarının da etkisiyle artan yatırım harcamaları serbest nakit akımını negatife döndürerek likidite açısından risk unsuru oluşturmuştur. Bu doğrultuda, 4. çeyrek finansallarını sınırlı olumlu olarak okuyoruz.list***__Genel Değerlendirme:__**Mevcut durumda,**MLP Sağlık Hizmetleri için 12-aylık hedef fiyatımız 586,80 TL’den 640,00 TL’ye güncelliyor, önerimiz ise AL yönünde sürdürüyoruz. 2026 tahminlerimize göre MPARK hissesi 4,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir**. Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %4 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 14,3x F/K ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/173206-2.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.