Deniz Yatırım LOGO için 245.4 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 245.4 TL)
Logo Yazılım, 4Ç25’te 1.666 milyon TL gelir (Konsensüs: 1.658 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.679 milyon TL), 346 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 346 milyon TL / Deniz Yatırım: 352 milyon TL) ve 72 milyon TL net kar (Konsensüs: 47 milyon TL / Deniz Yatırım: 51 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 43 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
¦**Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**
list*2025 finansallarında tekrarlayan gelirlerin ciroda artan payı ve SaaS gelirlerinde reel büyüme cironun desteklenmesi ve öngörülebilir ciro yaratma kabiliyetini güçlendirmektedir. Makro ekonomik koşullar ile Şirket beklentilerinin altında hasılat büyümesi ve yıl sonunda satış ve personel primlerinin etkisi ile FAVÖK marjında önceki çeyreklere kıyasla gerileme gözlenmiştir. Bu doğrultuda, 4. çeyrek finansallarını sınırlı olumlu olarak değerlendirmekteyiz.list**__Genel Değerlendirme:__**Mevcut durumda**Logo Yazılım için 12-aylık hedef fiyatımızı 245,40 TL önerimiz ise AL olarak bulunuyor. 2026 tahminlerimize göre LOGO hissesi 4,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.**Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %17 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 10,0x F/K ve 6,8x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedi
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/171504-LOGO.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.