Deniz Yatırım BIMAS için 873 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 818 TL)
Bim Birleşik Mağazalar, 4Ç25’te 185.963 milyon TL gelir (Konsensüs: 182.840 milyon TL / Deniz Yatırım: 183.325 milyon TL), 12.820 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 9.616 milyon TL / Deniz Yatırım: 8.481 milyon TL) ve 6.889 milyon TL net kar (Konsensüs: 4.237 milyon TL / Deniz Yatırım: 3.485 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 1.621 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
¦**Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**
list*4Ç25 finansalları, yıllık bazda reel ciro artışı ve operasyonel kaldıraç etkisiyle desteklenen güçlü FAVÖK büyümesi ile olumlu bir çerçeve çizmektedir. Brüt kâr marjında iyileşme ivmesinin devam etmesi ve faaliyet giderleri/satışlar rasyosundaki gerileme eğilimi karlılığı desteklerken artan net borçluluk olumlu görünümü sınırlamaktadır. Ancak, genel olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşen finansalları güçlü FAVÖK odağıyla birlikte olumlu değerlendirmekteyiz.list**__Genel Değerlendirme:__**2025 yıl sonu finansalların ardından, Şirket beklentilerine yönelik değerlendirmelerimiz ve makro tahminlerimizde yaptığımız revizyonları modelimize yansıtmamız neticesinde**Bim Birleşik Mağazalar için 12-aylık hedef fiyatımızı 818,00 TL'den 873,00 TL'ye revize ediyor, önerimizi de AL yönünde koruyoruz. 2026 tahminlerimize göre BIMAS hissesi 7,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. **Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %4 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 21,0x F/K ve 9,9x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/173503-44.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.