Bilanço sonrası yaptığımız telekonferans çerçevesinde büyümelerin beklentiler dahilinde olduğu ve süreçlerin kaldığı yerden devam ettiğini gözlemliyoruz.
Biz görece konservatif beklentilerimizi ön plana almayı sürdürmekle birlikte yılsonu beklentilerimizi korumayı sürdürüyoruz. Bu doğrultuda:
list*Yılsonu 4 milyar TL net karlist*Çerçevesel bakımdan yılsonu 15 milyar TL ve akabinde 21 milyar TL net aktif değere ulaşacağını değerlendiriyoruz.Fırsatlar:
a) Sürdürülebilir otel faaliyetleri b) Geliştirme sektörüne yönelim c) Avro değerleme katkısı d) Yüksek iskonto Riskler:
a) Turizme beklenen ilginin gelmemesi b) Piyasa volatilitesi c) Makroekonomik koşullarda beklenmedik değişim MRGYO 0,34x pd/nad çarpanı çerçevesinde 3,2 TL hedef fiyatımızı 4,2 TL’ye yükseltiyor ve AL tavsiyemizi korumayı sürdürüyoruz.
P.S: Şirket 27 Ağustos 2025 tarihine kadar VBTS tedbirlerine tabiidir.
Marbaş Menkul Değerler
www.marbas.com.tr (http://www.marbas.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.