4Ç25 sonuçları piyasa beklenOlerinin al?nda kalsa da, üreOm düşüşünde mevsimselliğin etkisini göz önüne alarak piyasa tepkisinin haIf negaONe sınırlı kalmasını bekliyoruz. TRALT hisseleri için 12 aylık hedef Iya?mızı hisse başına 31 TL'den 53 TL’ye yükselOyoruz. Bu ar?şın arkasında i) yükselen al?n Iya? varsayımları, ii) küresel madencilik hisse çarpanlarında yaşanan dikkat çekici yeniden değerleme, iii) İvrindi sa?n alımının değerlememize dahil edilmesi, iv) güncel makro varsayımlar ve v) İNA modelimizin ileri taşınması ya?yor. NegaOf geOri potansiyeli nedeniyle hisse için tavsiyemizi TUT'tan SAT'a indiriyoruz. YükselOlen hedef Iyata rağmen, hissenin son dönemde gerçekleşOrdiği yükseliş temel göstergelerinin önüne geçmiş durumda; hisse mevcut Iyat seviyesinden 9,4x 2026T FD/FAVÖK çarpanıyla, uluslararası benzerlerine göre %47 gibi yüksek bir primle işlem görmektedir
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2026/03/02/sirket-raporu-turk-altin-tralt-is-4c25-sonuclari/
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr (http://www.isyatirim.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.