Halkbank 3Ç25’de beklentilere paralel, 7.6mlr TL net kar açıkladı. (Konsensüs tahmin: 7.6mlr TL, +51% çoç, +117% yoy). Böylece, banka yılın ilk dokuz ayında yarısında yıllık %34 artış ile 20.2mlr TL net kar elde etti. (9A25 özkaynak karlılığı 15.4% vs. 2024: 10.8%). Çeyreksel bazda önemli oranda artan kredi makasına rağmen, TÜFE tahvil getirilerindeki azalma net faiz marjını baskıladı.
list*Net faiz marjı, çeyreklik 8.4 puan artan TL kredi makasına rağmen, azalan TÜFE gelirleri etkisiyle çeyrek bazda 0.5 puan azalarak %2.6'ya düştü. Banka TÜFE portföy değerlemesinde %30 kullanıyor. Önceki çeyrekte muhasebesel etkilerden dolayı 52mlr TL seviyesinde olan TÜFE tahvil getirileri, bu çeyrekte 22mlr TL’ye geriledi. TL kredi makasındaki olumlu gelişme ise, kooperatif kredilerdeki bankanın fiyatlama gücünden kaynaklandı. Komisyon gelir büyümesi de ödeme sistemleri ve gayri nakdi krediler sayesinde çeyrek bazda %12, yıllık bazda ise %45 ile güçlü büyüdü. Maliyet büyümesi yıllık bazda %70 olup, 9A25'de gider/gelir oranını %66.4 (9A24: %85.3) ve komisyonların faaliyet giderlerine oranı ise %58 (9A24: %66) olmuştur. Takip portföyü bir önceki çeyreğe göre %24 artışla 56mlr TL'ye yükselirken, NPL oranı %3.2 (+0.4puan çoç) oldu. 9A25'teki risk maliyeti, 116bps olarak gerçekleşmiştir (2024: -46bps). Bununla birlikte, Halkbank %2.0 risk maliyeti, %3.0 altında NPL oranı öngörmektedir.
Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.