GUBRF 3Ç25 Sonuçları (Pozitif) - PhillipCapital Araştırma
GUBRF, 3Ç25 finansallarında;
list*yıllık bazda %30 artışla yaklaşık 11,88 milyar TL ciro,list*yıllık bazda %62 artışla 2,67 milyar TL FAVÖK velist*yıllık bazda %172 artışla yaklaşık 1,87 milyar TL net kâr açıkladı.
Cirodaki güçlü büyüme ve brüt kârdaki yıllık %56 oranındaki artış ile operasyonel kâr marjlarında belirgin bir iyileşme görüldü. FAVÖK marjı yıllık bazda 4,4 puan artışla %22,5 seviyesine ulaştı.
Operasyonel görünüme bakıldığında, şirket yılın üçüncü çeyreğinde toplam satış hacmini yıllık bazda %3 artırarak 341.557 ton kimyevi gübre satışı gerçekleştirdi. Öte yandan, altın madenciliğinde kaydedilen güçlü artış gelirleri destekledi. Nitekim 3Ç25'te yurt içi maden satış gelirleri yıllık bazda %118 yükselerek ciro artışında önemli rol oynadı.
Net parasal pozisyon kaybındaki belirgin artışa (yıllık %101) ve 613 mn TL'lik ertelenmiş vergi giderine (3Ç24: 144 mn TL ertelenmiş vergi geliri) rağmen, güçlü operasyonel performans ile net finansman giderlerindeki iyileşme kârlılığı destekledi.
Şirketin net borç pozisyonu Haziran 2025 itibariyle 3,89 milyar TL, Net Borç/FAVÖK rasyosu ise 0,4x seviyesinde gerçekleşmişti. Üçüncü çeyrekte ise net borçluluk 153 milyon TL'ye gerilerken Net Borç / FAVÖK rasyosu FAVÖK'teki belirgin iyileşme ile birlikte 0,02x oldu.
Açıklanan sonuçları, operasyonel tarafta devam eden güçlü görünüm, marjlardaki belirgin toparlanma ve altın madenciliği faaliyetlerinden gelen katkının etkisiyle pozitif olarak değerlendiriyoruz.
PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
https://www.phillipcapital.com.tr/
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.