Bilanço değerlendirmesi / sınırlı olumsuz ________________________________________ Alfa Solar Enerji, 3Ç25'te 2.027 milyon TL gelir, 71 milyon TL FAVÖK ve 53 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 90 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu.
list*Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylarlist*Reel ciro büyümesi ve azalan net borç pozisyonu.list*Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Zayıf operasyonel karlılık.
list*Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz' Zayıflama göstermeye devam eden operasyonel karlılığa karşın azalan net borç pozisyonu ve artan üretim kapasitesinin bu etkiyi sınırlandırmasını bekleriz.
list*Genel değerlendirme: Azalan operasyonel karlılık modelimizde aşağı yönlü baskı oluştururken artan üretim kapasitesi, azalan net borç pozisyonu ve makro tahminlerimizdeki değişiklik bu etkiyi sınırlandırmaktadır. Mevcut durumda, revizyon hakkımızı saklı tutmakla beraber Alfa Solar Enerji için 12-aylık hedef 71,84 TL, önerimiz ise TUT yönünde.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.